일어날 확률은 낮지만 일어나면 큰일나! 블랙스완(Black Swan)을 아시나요?

안녕하세요 반갑습니다 오늘은 목요일 밤 하루만 더 버티면 금요일이 끝나고 주말이 기다리고 있으니 조금만 더 힘내시길 바랍니다. 그리고 오늘은 부산시장 오거돈 시장이 성추행 사건으로 사퇴를 하였다고 합니다. 높으신 자리에 있으신 분의 행동이 아쉽네요

그럼 이제 본론으로 돌아와서 블랙스완의 뜻과 의미를 알아보도록 하겠습니다.

 

스완(swan)은 무엇은가?

 

블랙은 모두가 아시다시피 검은색입니다. 그리고 여기서 스완은 백조를 의미합니다.

 

블랙스완(black swan)은 무엇인가?

 

여러분들은 WTI(미국 텍사스산 원유) 가격이 사상 첫 마이너스가 될 거란 걸 혹시 예상하셨나요? 전혀 예상하지 못하셨죠? 하지만 이러한 일은 실제로 발생되었습니다. 이것이 바로 블랙스완입니다. 위에서 설명하였듯이 블랙스완(black swan)은 검은 백조인데 백 조하면 흰색이 떠오르지 검은색이 떠오르지는 않으시잖아요 이것처럼 일어날줄 몰랐던 혹은 일어날 확률이 굉장히 낮은 일이 발생되면 이것을 블랙스완이라고 합니다.

블랙스완 이론은 뜻밖의 일로 오고, 중대한 영향을 미치며, 사후에는 사후 판단의 이익으로 부적절하게 합리화되는 경우가 많은 사건을 기술하는 은유다. 이 용어는 검은 백조로 추정되는 백조가 존재하지 않았다는 고대 속담을 바탕으로 한 것인데, 이는 야생에서 검은 백조가 발견된 후 다른 교훈을 가르치기 위해 재해석된 말이다.
이 이론은 나심 니콜라스 텔럽에 의해 다음과 같이 설명하기 위해 개발되었다.
역사, 과학, 금융, 기술에서 정상적 기대의 영역을 벗어난 높은 지명도와 예측하기 어려운 희귀 사건들의 불균형한 역할.
과학적 방법을 사용한 결과적 희귀 사건의 확률을 계산할 수 없는 경우(작은 확률의 특성에 도달함).
시각장애인들이 개별적으로든 집단적으로든 불확실성과 역사적 사건에서 차지하는 엄청난 역할에 대한 심리적 편견.
철학(즉 유도의 문제)에서 이전과 더 넓은 "블랙 스완 문제"와 달리 텔럽의 "블랙 스완 이론"은 역사상 큰 규모와 결과 그리고 그 지배적인 역할을 하는 예기치 않은 사건만을 가리킨다. 극단적 특이치라고 여겨지는 그러한 사건들은 일반적인 사건들보다 훨씬 더 큰 역할을 집단적으로 한다. 엄밀히 말하면 과학적인 모노그래프 "침묵적인 위험"에서 텔럽은 블랙 스완 문제를 수학적으로 "퇴행적인 메타 프로비제이션의 사용에서 비롯된 것"이라고 정의한다. 

 

블랙스완의 역사는 무엇인가?

 

"검은 백조"라는 문구는 라틴어 표현에서 유래한다; 가장 오래된 것으로 알려진 것은 2세기 로마 시인 쥬베날(Jubnal)이 "테리스 니그로케 시밀리마 사이그노("땅에 있는 희귀한 새, 그리고 검은 백조와 매우 흡사하다")라는 어떤 것을 특징짓는 것에서 유래한다. 이 구절이 만들어졌을 때 흑조는 존재하지 않는 것으로 추정되었다. 은유법의 중요성은 어떤 사상체계의 취약성에 대한 유추에 있다. 일련의 결론은 일단 그것의 근본적인 추정이 입증되면 잠재적으로 풀릴 수 있다. 이 경우 단 하나의 흑백 관찰은 어떤 사상체계의 논리와 더불어 그 근원적인 논리에서 뒤따르는 어떤 추론의 불능할 것이다.
쥬베날의 구절은 16세기 런던에서는 불가능하다는 표현으로 흔히 볼 수 있는 표현이었다. 런던 표현은 백조의 모든 역사적 기록에서 백조가 흰 깃털을 가지고 있다고 보고되었기 때문에 모든 백조는 흰색이어야 한다는 구세계 추정에서 유래한다. 그런 맥락에서 검은 백조는 불가능하거나 적어도 존재하지 않았다.
그러나, 1697년, Willem de Vlamingh가 이끄는 네덜란드 탐험가들은 서부 오스트레일리아에서 검은 백조를 본 최초의 유럽인이 되었다. 이 용어는 후에 변형되어 인식된 불가능이 나중에 증명되지 않을 수 있다는 생각을 내포하게 되었다. Taleb은 19세기에 John Stuart Mill이 검은 백조의 논리적 오류를 새로운 용어로 사용하여 위조를 확인했다고 언급했다. 
블랙 스완 사건은 2001년 나심 니콜라스 텔럽이 쓴 책 "Mucked By Randomness"에서 논의했는데, 이 책은 재정적인 사건에 관한 것이었다. 그의 2007년 책 '블랙 스완'은 은유를 금융 시장 밖의 사건들로 확대했다. Taleb은 거의 모든 주요 과학적 발견, 역사적 사건, 예술적 업적들을 "검은 백조" 즉, 간접적이거나 예상치 못한 것으로 간주한다. 그는 인터넷, 개인용 컴퓨터, 제1차 세계 대전, 소비에트 연방의 해체, 2001년 9월 11일 공격의 발흥을 흑백 사건의 예로 제시한다.

 

블랙스완의 속성

 

Taleb은 블랙스완의 속성에 대해서 말하였습니다

1. 과거의 어떤 것도 그 가능성을 설득력 있게 지적할 수 없기 때문에, 그것은 규칙적인 기대의 영역 밖에 놓여 있기 때문   에 특출한 것이다.

2. 극단적인 '충격'을 수반한다.

3.  인간의 본성은 우리가 그 사실 뒤에 그 발생에 대한 설명을 꾸며서 설명 가능하고 예측 가능하게 만든다.

요약하자면 희귀성, 극단적인 '영향' , 회고적(전망은 아니지만) 예측 가능성.

 

블랙스완 효과의 대표적인 사례들

 

9.11 테러

발생 일자를 따서 '9·11 테러사건'이라고도 한다. 2001년 9월 11일 오전 9시부터 오후 5시 20분 사이에 일어난 항공기 납치 동시 다발 자살테러로 인해 미국 뉴욕의 110층짜리 세계무역센터(WTC) 쌍둥이 빌딩이 무너지고, 워싱턴의 국방부 청사(펜타곤)가 공격을 받은 대참사를 말한다.

 

서브프라임 모기지론

미국은 2000년대에 들어오면서 유동성 과잉과 저금리로 인하여 부동산 가격이 큰 폭으로 급등하자 이에 편승한 모기지론(부동산을 담보로 하여 장기주택자금을 대출해 주는 제도) 업체들 간의 경쟁으로 미국의 주택 담보 대출 시장에서 서브프라임(서브프라임(subprime)은 프라임(prime)의 아래 있는 비우량 주택담보대출을 의미한다. 미국의 주택담보대출은 신용등급에 따라 프라임(prime), 알트에이(Alt-A), 서브프라임(subprime) 등으로 구분된다) 등급이 차지하는 비중이 2002년 3.4%에서 2006년에 13.7로 급상승했습니다 그러나 이후에 집값이 하락세로 돌아서면서 2004년 이후 FRB(미국 연방준비제도 이사회)가 금리를 17차례에 걸쳐서 1.0%에서 5.25%로 크게 올리자 이자 부담이 커진 저소득층은 원리금을 제때 갚지 못하게 되었습니다 이로 인해 서브프라임 연체율이 급상승하고 미국의 두 번째 로큰 모기지론 회사인 뉴 센트 릴 파이낸셜이 파산 신청을 시작으로 서브프라임 모기지론 사타가 발생하였습니다.

 

IMF사태

우리나라의 경제 발전 과정에서 많은 외한을 사용하였습니다 하지만 외환 관리를 잘못한 탓에 우리나라 외환이 부족해지면서 우리나라의 신뢰도가 떨어지면 우리나라 주가가 바닥을 치고 국제적 경제 활동이 큰 지장이 발생하여 기업들이 줄줄이 도산하는 사태가 발생하였습니다 
결국 정부는 이러한 위기를 극복하기 위한 방안으로 1997년 12월 3일 국제 통화 기금(IMF) 등 국제 금융 기구로부터 외화를 지원받아 고비를 넘겼지만 돈을 빌리는 조건으로 IMF에서 제시한 조건을 따라야 했는데 이러한 조건들 중 대표적인 것이 구조조정입니다.

 

마지막으로

 

블랙스완 효과를 통해서 위기관리의 중요성을 저는 느꼈습니다. 여러분들도 느끼셨을 거라 생각하고 1%의 확률도 무시하지 않는 여러분들이 되셨으면 합니다.

갑자기 이런 말이 생각납니다 "꺼진 불도 다시 보자"